Przez ostatnie 20 lat NESsT wykonał wspaniałą pracę wspierając przedsiębiorstwa społeczne na całym świecie. Około 1 100 przedsiębiorców społecznych otrzymało nasze wsparcie, a 650 000 osób zostało objętych pomocą.
Praca ta była wykonywana w ramach modelu organizacji pozarządowej, oferującej coaching biznesowy i finansowanie grantowe dla przedsiębiorstw społecznych. Polegaliśmy na darowiznach głównie od korporacji, fundacji i rządów. W 2018 r. uruchomiliśmy nasz pierwszy fundusz inwestycji wpływu ("Fundusz"), który zapewnia pożyczki przedsiębiorstwom społecznym w Ameryce Łacińskiej. Fundusz uzupełnia nasze istniejące programy, finansując przedsiębiorstwa o pozytywnych przepływach pieniężnych, pozyskujące kapitał na rozwój w celu zwiększenia ich wpływu.
Często jestem pytana, często przez fundatorów, o to, jakie kroki podjęliśmy jako organizacja, by przekształcić naszą kulturę z organizacji pozarządowej w pożyczkodawcę wpływu. To była zdecydowanie długa podróż, z wizją tego, dokąd chcemy zmierzać, i wieloma doświadczeniami po drodze.
Patrząc z perspektywy czasu, pięć warunków pomogło nam zintegrować profesjonalną operację kredytową, która uzupełnia nasz znakomity program mentoringu biznesowego i finansowania dotacji.
Uważam, że warunki te są bardzo specyficzne dla naszej organizacji i mogą nie mieć zastosowania dla innych, którzy podążają podobną drogą. Niemniej jednak, pokazują one holistyczne podejście wymagane do przekształcenia działań i procesów organizacji w celu przejścia w kierunku impact investing.
Johanna Posada
Dyrektor Zarządzający i Założyciel, Elevar Equity
1) Zarządzanie
Poszerzyliśmy naszą Radę Dyrektorów o profesjonalistów posiadających solidne doświadczenie w zakresie inwestowania w projekty typu impact investing, zarówno jako pożyczkodawcy, jak i zarządzający funduszami. Zintegrowanie tej wiedzy na poziomie zarządu wzbogaciło rozmowy na temat możliwości przejścia na inwestowanie w fundusze typu impact investing, a co ważne, pozwoliło na przedstawienie studiów przypadków podobnych organizacji, które z powodzeniem dokonały takiego przejścia. Na przykład, nasza członkini zarządu Johanna Posada, zanim została współzałożycielką odnoszącego sukcesy funduszu Elevar Equity, nadzorowała program pożyczek dla organizacji pozarządowych Unitusa dla instytucji mikrofinansowych w Indiach, Meksyku i Kenii.
2) Zespół
Zatrudniliśmy dedykowany zespół kredytowy, a nasz dyrektor funduszu, Chad Sachs, został zrekrutowany z zewnątrz. Ostatnio zarządzał on funduszem inwestującym 200 milionów dolarów w energię odnawialną. Połączyliśmy Chada z wieloletnim pracownikiem NESsT, Javier Gondo, który miał długą historię inkubowania i inwestowania w przedsiębiorstwa społeczne w Ameryce Łacińskiej. Jako zespół wnoszą oni bogate doświadczenie w zakresie oceny ryzyka, zarządzania portfelem i przedsiębiorczości społecznej do nadzorowania naszych operacji pożyczkowych.
Drugą firmą, w którą zainwestował Fundusz, jestGreenbox w Peru.
3) Zarządzanie finansami
Od samego początku było dla nas jasne, że zarządzanie funduszem wymaga silnej kontroli finansowej. Oddzieliliśmy finanse organizacji pozarządowej od Funduszu, założyliśmy osobne rachunki bankowe i sporządziliśmy skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w którym oddzielnie wykazaliśmy operacje organizacji pozarządowej i Funduszu. Przesunęliśmy termin sporządzania naszych audytowanych sprawozdań finansowych o kilka miesięcy, aby przekazać inwestorom nasze wyniki finansowe na początku roku.
4) Usługodawcy
NESsT, organizacja pozarządowa, zawsze polegała na hojności usługodawców pro-bono, takich jak kancelarie prawne. Ich usługi pomagały nam utrzymać koszty na niskim poziomie, co jest ważnym czynnikiem, zważywszy na to, że niewielu darczyńców chce płacić za tego typu "ogólne" wydatki. Przejście na zarządzanie funduszami zmieniło nasze potrzeby. Nasze potrzeby prawne i księgowe stały się znacznie bardziej złożone i wyrafinowane; bardzo ważny jest czas realizacji kontraktów. Dlatego też wybraliśmy kancelarie prawne i księgowe o charakterze butikowym, które koncentrują się na oddziaływaniu i rozumieją potrzeby mniejszych klientów.
CIEDS jest spółką z portfela inkubacji brazylijskiej, która bierze udział w projektowaniu usług doradztwa biznesowego, które są również udostępniane spółkom portfelowym Funduszu.
5) Nowe KPI
NESsT ma znakomite osiągnięcia w dziedzinie pomiaru wpływu i zarządzania. Organizacja pozarządowa rozpoczęła śledzenie metryk swoich przedsiębiorstw społecznych w 2001 roku. Nasz fundusz wymaga, byśmy dodali do naszego systemu pomiaru wpływu nowe mierniki, zwłaszcza finansowe. Przy wsparciu zarządu i zespołu funduszu dodaliśmy takie wskaźniki KPI, jak zaangażowany kapitał, liczba uruchomionych pożyczek, procent pożyczek długoterminowych, wskaźnik odpisów netto oraz rentowność funduszu.
Wyżej wymienione warunki nie pojawiły się od razu. Wielu z nich uczyliśmy się poprzez działanie i często wprowadzaliśmy je w życie w odpowiedzi na prośby lub rady z zewnątrz. We wszystkich przypadkach mieliśmy szczęście liczyć na wsparcie naszego zarządu i doradców, którzy pomogli nam dokonać transformacji.
Jeszcze nie skończyliśmy.
Wiemy, że do pełnego przejścia na inwestowanie "pod wpływem" potrzebne są dodatkowe warunki. Nasz Zarząd zatwierdził niedawno nową, pięcioletnią strategię , której celem jest pełne przejście na inwestowanie w akcje poprzez zarządzanie serią społecznych funduszy inwestycyjnych generujących przewidywalne opłaty za zarządzanie i dochody z odsetek.
To była wspaniała podróż. Nasz zespół tak wiele się nauczył. Impact investing pozostaje szeroko otwartym sektorem z wieloma możliwościami dla organizacji, które chcą uruchomić fundusze typu impact. Fundatorzy wykazują gotowość do współpracy z organizacjami, które chcą dokonać transformacji.